Relação entre ouro e forex

Como o ouro afeta as moedas.

Ah, o apelo duradouro - e influência - do ouro. Mesmo que não seja mais usado como uma forma primária de moeda nos países desenvolvidos, o metal amarelo continua a ter um forte impacto no valor dessas moedas. Além disso, há uma forte correlação entre seu valor e a força do comércio de moedas em bolsas estrangeiras. (Para uma cartilha rápida, veja Gold: The Other Currency.)

Para ajudar a ilustrar essa relação entre ouro e comércio de moedas estrangeiras, considere estas cinco características importantes do material amarelo:

1. O ouro já foi usado para fazer backup de moedas fiduciárias.

Já no Império Bizantino, o ouro era usado para sustentar moedas fiduciárias - isto é, aquelas consideradas moeda legal em sua nação de origem. O ouro também foi usado como moeda de reserva mundial durante a maior parte do século XX; os Estados Unidos usaram o padrão ouro até 1971, quando o presidente Nixon o interrompeu. (Para mais, veja The Gold Standard Revisited.)

Até o padrão-ouro ser abandonado, os países não podiam simplesmente imprimir suas moedas fiduciárias ad nauseum; o papel-moeda tinha que ser apoiado por uma quantidade igual de ouro em suas reservas (então, como agora, os países mantinham suprimentos de barras de ouro à mão). Embora o padrão-ouro tenha caído há muito tempo no mundo desenvolvido, alguns economistas sentem que devemos voltar a ele devido à volatilidade do dólar americano e de outras moedas; eles gostam que isso limita a quantidade de dinheiro que as nações podem imprimir.

2. O ouro é usado para se proteger contra a inflação.

Os investidores normalmente compram grandes quantidades de ouro quando seu país está experimentando altos níveis de inflação. A demanda por ouro aumenta durante períodos inflacionários devido ao seu valor inerente e oferta limitada. Como não pode ser diluído, o ouro é capaz de reter valor muito melhor do que outras formas de moeda. (Para leitura relacionada, veja A grande inflação dos anos 70.)

Por exemplo, em abril de 2011, os investidores temiam a queda dos valores da moeda fiduciária e elevaram o preço do ouro para impressionantes US $ 1.500 a onça. Isso indica que havia pouca confiança nas moedas do mercado mundial e que as expectativas de estabilidade econômica futura eram sombrias.

3. O preço do ouro afeta países que o importam e exportam.

O valor da moeda de uma nação está fortemente vinculado ao valor de suas importações e exportações. Quando um país importa mais do que exporta, o valor de sua moeda cairá. Por outro lado, o valor de sua moeda aumentará quando um país for um exportador líquido. Assim, um país que exporta ouro ou tem acesso a reservas de ouro verá um aumento na força de sua moeda quando os preços do ouro aumentarem, já que isso aumenta o valor das exportações totais do país. (Para leitura relacionada, veja O que há de errado com o ouro?)

Em outras palavras, um aumento no preço do ouro pode criar um superávit comercial ou ajudar a compensar um déficit comercial. Por outro lado, os países que são grandes importadores de ouro inevitavelmente acabam tendo uma moeda mais fraca quando o preço do ouro aumenta. Por exemplo, os países especializados em produzir produtos feitos com ouro, mas sem suas próprias reservas, serão grandes importadores de ouro. Assim, eles serão particularmente suscetíveis a aumentos no preço do ouro.

4. As compras de ouro tendem a reduzir o valor da moeda usada para comprá-lo.

Quando os bancos centrais compram ouro, isso afeta a oferta e a demanda da moeda nacional e pode resultar em inflação. Isso se deve, em grande parte, ao fato de os bancos confiarem na impressão de mais dinheiro para comprar ouro e, assim, criar uma oferta excessiva da moeda fiduciária. (A rica história do metal deriva de sua capacidade de manter valor a longo prazo. Para mais, veja 8 razões para possuir ouro.)

5. Os preços do ouro costumam ser usados ​​para medir o valor de uma moeda local.

Muitas pessoas usam o ouro erroneamente como um substituto definitivo para avaliar a moeda de um país. Embora haja indubitavelmente uma relação entre os preços do ouro e o valor de uma moeda fiduciária, nem sempre é uma relação inversa, como muitas pessoas assumem.

Por exemplo, se houver demanda alta de uma indústria que exige ouro para produção, isso fará com que os preços do ouro subam. Mas isso não diz nada sobre a moeda local, que pode muito bem ser altamente valorizada ao mesmo tempo. Assim, embora o preço do ouro possa muitas vezes ser usado como um reflexo do valor do dólar americano ou de qualquer moeda, as condições precisam ser analisadas para determinar se uma relação inversa é de fato apropriada.

The Bottom Line.

O ouro tem um impacto profundo no valor das moedas mundiais. Embora o padrão-ouro tenha sido abandonado, o ouro como commodity pode atuar como substituto das moedas fiduciárias e ser usado como uma proteção eficaz contra a inflação. Não há dúvida de que o ouro continuará a desempenhar um papel integral nos mercados de câmbio. Portanto, é um metal importante a ser seguido e analisado por sua capacidade indevida de representar a saúde das economias locais e internacionais.

Quais moedas podem ser mais afetadas pelos preços do ouro?

- Os preços do ouro caíram, mas o impacto cambial direto é limitado à medida que as correlações enfraquecem.

- O dólar americano e o dólar australiano podem ser os mais sensíveis.

- Veja os gráficos e análises abaixo para mais detalhes.

Os preços do ouro caíram e, ainda assim, o impacto cambial foi limitado à medida que as correlações enfraquecem. Esse efeito pode ser temporário, no entanto; aqui está o que estamos assistindo.

Correlação entre o Índice do Dólar e o Preço do Ouro.

Fonte de dados: Bloomberg. Gráfico Fonte: R. Preparado por David Rodriguez.

A correlação entre o preço do ouro e o índice do dólar americano caiu e permaneceu em torno de uma baixa de -0,7 até maio, já que o ouro atuou como sua tradicional proteção contra a volatilidade do dólar. A inesperada queda acentuada no preço do ouro recentemente interrompeu a correlação negativa constante, empurrando-a para perto de -0,3. Os preços do ouro podem, no entanto, se estabilizar em seu relacionamento familiar com o dólar norte-americano, à medida que o aumento da taxa de juros da Reserva Federal dos EUA se aproxima e a turbulência nos mercados globais diminui.

O ouro tem tradicionalmente servido como uma proteção contra a fraqueza do dólar americano e alta inflação. Se o dólar se fortalecer e a inflação cair no aumento das taxas de juros, o preço do ouro, por extensão, poderá ser negociado na direção oposta e recuperar sua ligação negativa com a moeda norte-americana.

Correlação entre o dólar australiano e o preço do ouro.

Fonte de dados: Bloomberg. Gráfico Fonte: R. Preparado por David Rodriguez.

A forte correlação positiva entre o dólar australiano e o preço do ouro vinha diminuindo lentamente desde o final de maio. O recente declínio no preço do ouro acelerou o processo, levando a correlação a um nível próximo de zero. No entanto, a Austrália continua sendo um importante exportador de ouro, já que o metal precioso representa 5% do comércio total de mercadorias.

Talvez, no curto prazo, possamos ver o preço do ouro em baixa correlação com o dólar australiano, à medida que o próprio dólar se torna menos correlacionado. No entanto, é lógico que podemos ver que o AUD recupera seu vínculo a médio prazo - especialmente porque os preços do ouro respondem aos planejados aumentos da taxa de juros do Federal Reserve dos EUA.

Correlação entre a libra esterlina e o preço do ouro.

Fonte de dados: Bloomberg. Gráfico Fonte: R. Preparado por David Rodriguez.

A correlação entre a libra esterlina e o preço do ouro continua a flutuar em uma ampla faixa neste ano, subindo para 0,6, mas em pontos indo para 0,00. Muito disso está ligado à correlação enfraquecida do dólar americano com o metal precioso, mas também é importante notar que a libra esterlina é provável que se mova em movimentos de taxa de juros prováveis ​​do Banco da Inglaterra. A inflação do Reino Unido ainda está bem abaixo da meta oficial do banco central, mas o presidente do BoE, Mark Carney, disse recentemente que o MPC está pronto para aumentar a taxa de referência já na virada do ano.

A Libra Esterlina pode se destacar ainda mais do preço do ouro, já que a força da libra esterlina dependerá do momento relativo da subida das taxas de juros pelo BoE e pelo Federal Reserve dos Estados Unidos.

Resumo de Correlação Forex.

Correlações de Forex contra as principais moedas, o petróleo bruto e o índice S & P 500 nos últimos 30 dias corridos:

Escrito por David Rodriguez, Quantitative Strategist e Shuyang Ren para DailyFX.

O DailyFX fornece notícias e análises técnicas sobre as tendências que influenciam os mercados monetários globais.

A relação entre mercado de ouro e mercado cambial.

A relação entre mercado de ouro e mercado forex - taxa de câmbio.

O mercado de ouro e o mercado forex estão preocupados com os investidores, porque eles têm um ambiente relativamente justo, justo e mais oportunidades de investimento. Existe uma relação muito próxima entre os dois mercados. No entanto, o mercado de ouro e o mercado forex são imprevisíveis com benefícios e riscos. Assim, se você entender sua influência e função mútua, poderá encontrar mais oportunidades de investimento.

A volatilidade dos preços do mercado de ouro e mercado forex é afetada pelos mesmos fatores, tais como situação política, guerra e agitação. Se esses eventos acontecerem, o preço do ouro e a taxa forex serão grandemente afetados. Além disso, o petróleo bruto é um dos materiais de produção mais importantes, por isso a volatilidade dos preços também é seriamente afetada no mercado de ouro e no mercado cambial.

Como o mercado forex impacta o mercado de ouro?

Nos países do mundo, o preço do ouro é denominado em dólar, portanto, as flutuações da taxa do dólar têm um grande impacto no preço do ouro. De acordo com as estatísticas históricas dos últimos anos, o preço do ouro e a taxa de câmbio do dólar americano estão com cerca de 80% de correlação negativa. Geralmente, o dólar caiu, ouro subiu; o dólar subiu, o ouro caiu. As principais razões são as seguintes:

Primeiro, os altos e baixos do dólar representam a confiança do mercado nos ativos em dólar. O dólar subiu, os investidores compram ativos denominados em dólar para obter lucro; enquanto o dólar dos EUA caiu, parte dos fundos perde a confiança nos ativos em dólar em favor da compra de ouro para preservar e aumentar o lucro.

Em segundo lugar, a queda do dólar, a taxa de câmbio do euro, iene e outras moedas subiram, de modo que o preço do ouro em euros e yen-denominados é relativamente barato no mercado interno de ouro, o que atrai investidores para comprar. Essas entradas de capital naturalmente promovem o aumento do preço do ouro.

Especialistas em investimentos sugeriram, por favor, pense novamente antes de decidir investir, e saber mais conhecimento e informações sobre o ouro e o câmbio. Atualmente, existem muitos sites sobre preço do ouro e câmbio; os investidores poderiam ganhar a tendência do mercado a tempo. O site da goldpriceoz atualiza em tempo real o preço do ouro, fornece gráficos de preços do ouro histórico, cálculo do preço do ouro, widget e informações sobre o comércio de ouro. Pode dar-lhe alguma ajuda sobre o comércio de ouro. Claro, você pode procurar outros sites usando o Google.

Link para esta página - se você deseja vincular-se ao mercado de ouro e ao mercado de câmbio, copie e cole o código HTML de baixo para a sua página:

Visão de um comerciante de Forex da relação Aussie / Gold.

As relações entre os diferentes mercados financeiros são quase tão antigas quanto os próprios mercados. Por exemplo, em muitos casos, quando as ações de referência aumentam, os títulos caem. Muitos traders observarão correlações como esta e tentarão aproveitar a oportunidade. Os mesmos tipos de relacionamentos existem no mercado global de câmbio. Tomemos, por exemplo, o laço estreitamente relacionado entre o dólar australiano e o ouro. Devido principalmente ao fato de que a Austrália continua a ser um grande produtor do metal amarelo, a correlação é uma oportunidade que não só existe, mas é aquela que os traders em todos os níveis podem capitalizar. Vamos dar uma olhada no porquê dessa relação existir e como você pode usá-la para produzir retornos de ouro sólido.

Ser produtivo é a chave.

Capitalizando o relacionamento.

Comerciantes fundamentalmente orientados tenderão a negociar um ou ambos os instrumentos, aceitando sinais de negociação do outro. Essas sugestões podem ser obtidas de uma lista de tópicos, incluindo:

Relatórios de reservas de commodities Relatórios de futuros de COT Investimentos econômicos australianos Taxas de juros Safe Haven Investing.

Como resultado, esses negócios tendem a ser mais longos do que as considerações de day trade, já que o portfólio procura captar o tom geral do mercado, em vez de apenas um pop ou drop intraday.

Tecnicamente, os traders tendem a encontrar suas sugestões em formações técnicas com a esperança de que as correlações correspondentes se infiltrem no mercado relacionado. Quer a formação esteja no gráfico dourado ou no gráfico australiano, é melhor encontrar uma formação sólida em primeiro lugar, em vez de procurar que ambos os gráficos se correlacionem perfeitamente. Um exemplo disso é visto claramente nos exemplos de gráficos abaixo.

Como mostra a Figura 2, com o mercado em desordem turbulenta e investidor que estava "em voga" em 2008, os comerciantes viram uma oportunidade para saltar no bandwagon como aussie e ouro experimentaram um aumento temporário no preço. Sabendo que isso seria um ponto de partida em um mercado de baixa, o investidor técnico experiente poderia visivelmente ver os dois ativos se movendo em sincronia. Como resultado, tecnicamente falando, uma oportunidade curta brilhou quando a commodity se aproximou do valor de US $ 905,50, o que correspondeu com a figura principal de 0.8500 no mercado de FX. O topo duplo em ouro praticamente garantiu mais depressão no dólar australiano / EUA. par de moedas de dólar.

Experimentando: uma configuração de comércio.

Primeiro, a ampla foto macro. Analisando a Figura 2, vemos que o ouro deu duro mergulho à medida que investidores e traders desalavancaram e venderam ativos mais arriscados. Seguindo esse movimento, a consolidação subsequente leva à crença de que uma reviravolta pode persistir no mercado. A ideia é apoiada pela probabilidade de que os investidores em ações optem por transferir algum dinheiro para a característica porto-seguro da commodity, à medida que os índices de referência globais continuem a cair em valor.

Vemos uma posição similar se desenvolvendo no dólar australiano após um pico abaixo de 0,6045, mostrado na Figura 4 abaixo. Neste momento, a moeda estava sob extrema pressão, uma vez que os especuladores globais consideravam o dólar australiano uma moeda arriscada. Colocando esses dois fatores juntos, a direção do portfólio está olhando para cima.

Em seguida, vamos dar uma olhada em nossos gráficos e aplicar técnicas básicas de suporte e resistência. Seguindo nossa ideia comercial inicial com o ouro, projetamos primeiro um canal de livro didático para o nosso gráfico, já que a ação do preço exibiu três pontos técnicos definidores (rotulados como A, B e C). O canal ouro corresponde a um canal de curto prazo desenvolvido no par de moedas AUD / USD na Figura 4.

A combinação culmina em 10 de dezembro de 2008 (Figura 3, ponto C). Não apenas os dois ativos testam o suporte ou a linha de tendência do canal inferior, mas também temos uma convergência MACD otimista confirmando o movimento mais alto no par de moedas AUD / USD.

Finalmente, colocamos a entrada correspondente no final da sessão, 0,6561. A parada subseqüente seria colocada no balanço baixo. Nesse caso, seria a baixa de 5 de dezembro de 0,6290, uma parada de aproximadamente 271 pip. Levando em conta a gestão adequada de risco / recompensa, colocamos nossa meta em 0,7103 para nos dar uma relação risco-recompensa de 2: 1. Felizmente, a negociação não leva mais que uma semana, já que a meta é acionada em 18 de dezembro para um lucro de 542 pip.

A relação simples entre ouro, T-Bonds e o USD.

Recentemente, um assinante do TSI me lembrou de um indicador que eu citei regularmente nos velhos tempos & rsquo; mas não foi mencionado nos últimos anos. O indicador é a relação bond / dólar (o preço do T-Bond dividido pelo Dollar Index).

A relação bond / dólar não só faz um trabalho razoável de explicar as tendências do preço do ouro, como também faz um trabalho muito melhor de explicar as tendências do preço do ouro em dólares do que o índice do dólar isoladamente.

Como evidência, aqui está um gráfico comparando a relação bond / dólar (USB / USD) com o preço do ouro seguido por um gráfico comparando o recíproco do Dollar Index com o preço do ouro. O primeiro gráfico indica um relacionamento mais próximo do que o segundo gráfico.

Do ponto de vista prático da especulação, uma relação entre mercados é mais útil quando tem um aspecto de lead-lag, isto é, quando um mercado geralmente inverte a tendência antes do outro mercado. Infelizmente, esse não é o caso aqui, em que o ouro e o rácio obrigações / dólar geralmente mudam de direção por volta da mesma época.

Por exemplo, os dois se inverteram no final do ano passado. A relação simples, no entanto, ajuda a fomentar uma compreensão de por que o preço do ouro faz o que faz.

Correndo o risco de lançar críticas sobre uma boa história de manipulação, noto que o primeiro dos gráficos acima indica que o preço do ouro em dólares geralmente fez o que deveria ter feito em cada etapa do caminho nos últimos 10 anos.

Artigos relacionados.

Nós encorajamos você a usar os comentários para interagir com os usuários, compartilhar sua perspectiva e fazer perguntas de autores e uns aos outros. No entanto, a fim de manter o alto nível de discursos que todos nós valorizamos e esperamos, por favor, tenha em mente os seguintes critérios:

Enriqueça a conversa Mantenha-se focado e no caminho certo. Apenas postar material relevante para o tópico em discussão. Seja respeitoso. Até mesmo as opiniões negativas podem ser enquadradas de maneira positiva e diplomática. Use o estilo de escrita padrão. Inclua pontuação e maiúsculas e minúsculas. NOTA: Spam e / ou mensagens promocionais e links dentro de um comentário serão removidos Evite palavrões, calúnias ou ataques pessoais direcionados a um autor ou outro usuário. Não Monopolize a Conversação. Nós apreciamos paixão e convicção, mas também acreditamos fortemente em dar a todos a chance de transmitir seus pensamentos. Portanto, além da interação civil, esperamos que os comentadores ofereçam suas opiniões de forma sucinta e ponderada, mas não tão repetidamente que os outros estejam aborrecidos ou ofendidos. Se recebermos reclamações sobre pessoas que assumem um tópico ou fórum, reservamo-nos o direito de bani-las do site, sem recurso. Apenas comentários em inglês serão permitidos.

Perpetradores de spam ou abuso serão excluídos do site e proibidos de registro futuro, a critério do Investing.